Як МФО заробляють гроші: бізнес-модель зсередини 2026
Чому розуміння бізнес-моделі МФО корисне позичальнику
Знання того, як МФО заробляє, допомагає позичальнику розуміти логіку її рішень: чому одні компанії схвалюють більше заявок, інші — менше; чому деякі пропонують першу позику під 0%, а потім надсилають агресивні SMS; чому МФО іноді погоджується на реструктуризацію, а іноді відразу передає борг колекторам.
Основне джерело доходу: відсотковий дохід
Головний заробіток МФО — відсотковий дохід, тобто різниця між ставкою, за якою компанія видає позики, і вартістю капіталу. Типова українська МФО видає позики під 0,5–1% на день. Вартість її капіталу при цьому становить від 15% до 30% річних. Розрив між 365% (видача) і 25% (вартість фондування) — гігантський.
Неповернення: ключова змінна рентабельності
Типова українська МФО працює з рівнем дефолтів від 15% до 35% портфеля. Саме тому МФО так ретельно інвестують у скорингові технології: зниження дефолтів на 5 відсоткових пунктів — пряме збільшення прибутку без необхідності залучати нових клієнтів.
Вартість залучення клієнта та цінність першої позики під 0%
Перша позика під 0% — маркетинговий інструмент, а не альтруїзм. МФО усвідомлено бере збиток на першій угоді. Вартість залучення нового клієнта в середньому становить 300–600 грн. Якщо клієнт повертає першу позику вчасно і стає повторним позичальником, МФО окупає ці витрати вже на другій-третій угоді.
Висновок: як це знання допомагає позичальнику
Перше: МФО, яка активно інвестує в технології і має високий відсоток повторних клієнтів — ознака стійкого та клієнтоорієнтованого бізнесу. Друге: агресивні штрафи за прострочення — попередження. Третє: перша позика під 0% — маркетинговий інструмент у ваших інтересах при правильному використанні.
