Реальна річна процентна ставка (РРПС): що це і як розрахувати
Що таке РРПС: визначення та правова основа
Реальна річна процентна ставка (РРПС)
Комплексний показник повної вартості споживчого кредиту, виражений у відсотках річних. РРПС враховує не лише номінальну процентну ставку, але й усі обов'язкові додаткові платежі: комісії за видачу, обслуговування рахунку, обов'язкове страхування, оцінку майна, послуги кредитних посередників. Розраховується за методом дисконтованих грошових потоків (формула XIRR). Правова основа: Постанова Правління НБУ №16 від 11.02.2021 «Про правила розрахунку небанківськими фінансовими установами України загальної вартості кредиту для споживача та реальної річної процентної ставки»; стаття 10 Закону України №1734-VIII «Про споживче кредитування».
Ідея РРПС проста: дати споживачу єдиний, універсальний показник для порівняння кредитних пропозицій. Банк A може пропонувати «24% річних» з щомісячною комісією, а банк B — «28% річних» без комісій. За рекламною ставкою перша пропозиція виглядає вигідніше. За РРПС — ні. Детальніше про те, що таке ефективна ставка позики, читайте у нашому FAQ.
РРПС, ЕПС, ПВК — у чому різниця?
В Україні офіційний термін — РРПС (реальна річна процентна ставка) відповідно до Закону №1734-VIII. У банківській практиці також зустрічаються: «ефективна процентна ставка» (ЕПС) — застарілий термін, аналогічний за змістом; «повна вартість кредиту» (ПВК) — суміжний показник, що відображає сумарну переплату в абсолютних цифрах (грн), а не у відсотках. РРПС і ПВК доповнюють одна одну: РРПС — для порівняння ставок, ПВК — для розуміння фактичної переплати.
Що включається до РРПС: повний склад платежів
Склад платежів, що включаються до РРПС, суворо регламентований Постановою НБУ №16. Не всі платежі, які ви сплачуєте при кредиті, входять до РРПС — це важливо розуміти при порівнянні пропозицій.
Що включається і що не включається в розрахунок РРПС
| Платіж | Включається до РРПС | Примітка |
|---|---|---|
| Відсотки за кредитом | Так | Основна складова — нараховані відсотки за ставкою договору |
| Комісія за видачу кредиту | Так | Одноразова плата при отриманні кредиту |
| Комісія за обслуговування рахунку (щомісячна) | Так | Важлива складова — часто ховається у додаткових платежах |
| Обов'язкове страхування життя або майна | Так | Якщо страховка є умовою отримання кредиту |
| Послуги кредитного посередника (обов'язкові) | Так | Якщо оплата посередника — обов'язкова умова для видачі кредиту |
| Оцінка заставного майна (іпотека) | Так | При заставних кредитах — включається в розрахунок |
| Добровільне страхування | Ні | Лише якщо страховка не є обов'язковою умовою кредиту |
| Штрафи та пеня за прострочення | Ні | Це санкції, а не планові платежі за договором |
| Нотаріальні витрати (іпотека) | Ні | Сплачуються третій стороні, а не кредитодавцю |
| Комісія за дострокове погашення | Ні | Не є обов'язковим плановим платежем |
| Державні збори та податки | Ні | Державні платежі з розрахунку виключаються |
Головний лайфхак: шукайте приховані комісії саме в складі РРПС
Якщо кредитодавець показує низьку номінальну ставку, але високу РРПС — значить, у договорі приховані додаткові обов'язкові платежі. Наприклад: ставка 2% на місяць (24% річних), але РРПС 58% — це означає наявність щомісячної комісії за обслуговування або обов'язкової страховки, що подвоїли реальну вартість. Саме тому головна цифра при виборі кредиту — РРПС, а не рекламна ставка.
Як розраховується РРПС: формула XIRR простими словами
РРПС розраховується за методом XIRR (Extended Internal Rate of Return) — розширеної внутрішньої норми дохідності. Це той самий принцип, що застосовується в інвестиційному аналізі: знайти таку ставку дисконтування, при якій сума наведених вартостей усіх майбутніх платежів дорівнює чистій сумі виданого кредиту. Цей метод затверджений Постановою НБУ №16 і є стандартним у ЄС (директива 2008/48/EC про споживче кредитування).
| Крок | Дія | Що це означає на практиці |
|---|---|---|
| 1 | Зафіксувати всі грошові потоки | Дата і сума кожного обов'язкового платежу: відсотки + тіло + комісії + страховка |
| 2 | Додати початковий потік зі знаком «−» | Чиста сума кредиту (ЧСК) вноситься як від'ємний потік на дату видачі |
| 3 | Застосувати функцію XIRR | В Excel: =XIRR(значення; дати) — знаходить ставку, при якій ЧПВ усіх потоків = 0 |
| 4 | Помножити результат на 100 | Результат XIRR — у частках (0,36 = 36%), множення дає відсотки |
| 5 | Перевірити: чи враховані всі обов'язкові платежі? | Якщо забути щомісячну комісію — розрахунок дасть занижену РРПС |
Логіка розрахунку РРПС за методом XIRR (Постанова НБУ №16)
Приклад розрахунку РРПС для банківського кредиту
Початкові дані:
Ануїтетний платіж за ставкою 24% на 12 міс = ~9 450 грн/міс (лише відсотки + тіло)
Щомісячна комісія: перший місяць 0,5% × 100 000 = 500 грн; зменшується по мірі погашення
Страховка: 0,1% × 100 000 = 100 грн щомісяця (фіксована)
Разом середньомісячний платіж: ~9 450 + ~290 (сер. комісія) + 100 = ~9 840 грн
Загальна переплата: ~9 840 × 12 − 100 000 = ~18 080 грн
РРПС за методом XIRR з урахуванням комісії та страховки: ~35,4% (замість номінальних 24%)
Результат:
РРПС = ~35,4% при номінальній ставці 24%
Різниця в 11,4 в.п. — це ціна щомісячних комісій та страховки. Саме РРПС показує реальну вартість, а не рекламні 24%
Чому РРПС у МФО сягає 3600% і вище: без паніки
Це одне з найпоширеніших джерел шоку для українських позичальників. Ви бачите у договорі МФО РРПС 3678% — і думаєте, що вас обманюють. Насправді — ні. Це математично коректний результат застосування формули XIRR до короткострокової позики. Якщо ви ще не знаєте як читати договір МФО — спочатку ознайомтесь з нашим гідом по ключових пунктах.
Чому 1% на день = понад 3600% РРПС (а не 365%)
Початкові дані:
Інтуїтивний розрахунок: 1% × 365 днів = 365% річних. Саме так думає більшість.
Але метод XIRR рахує інакше: він припускає, що кредитор реінвестує кожен отриманий платіж у нову аналогічну позику.
При ставці 1%/день капіталізація за рік дає: (1 + 0,01)^365 − 1 = 37,78... тобто 3778% — це і є база для РРПС.
При короткому строці (30 днів) і одноразовому погашенні ефект капіталізації ще сильніший — XIRR «перераховує» потік на рік з урахуванням часового проміжку.
Формула припускає, що кредитор міг би 12 разів видати 30-денну позику за рік під 1%/день — і це дає компаундований ефект понад 3600%.
Фактична переплата позичальника: 5000 × 1% × 30 = 1500 грн. Це 30% від суми, а не 3600%.
Результат:
Фактична переплата за 30 днів: 1500 грн (30% від суми)
РРПС 3600% — це математичний показник для порівняння, а не реальна переплата. Для короткострокових позик завжди дивіться на суму переплати в гривнях, а не на РРПС
Парадокс прозорого МФО
МФО без прихованих комісій (лише ставка, ніяких доп. платежів) часто має ВИЩУ РРПС, ніж МФО з численними дрібними комісіями. Чому? Тому що формула XIRR при короткій позиці «роздуває» ставку за рахунок капіталізації. МФО з комісіями «розмазує» свої доходи на багато маленьких платежів, які формально знижують РРПС. Висновок: для короткострокових позик МФО РРПС — поганий інструмент порівняння. Дивіться на абсолютну суму переплати в гривнях.
РРПС vs номінальна ставка vs переплата: що і коли дивитися
Жоден із показників не є універсальним. Профільний позичальник вміє застосовувати правильний інструмент залежно від типу кредиту.
Який показник використовувати при порівнянні кредитів
| Показник | Краще використовувати для | Обмеження |
|---|---|---|
| Номінальна ставка (% на день/місяць/рік) | Первинне розуміння структури ціни | Не враховує комісії та доп. платежі — вводить в оману |
| РРПС (% річних за XIRR) | Порівняння довгострокових кредитів банків і МФО з однаковим строком | Для позик МФО на 7–30 днів — завищує цифру через ефект компаундингу |
| Повна вартість кредиту (ПВК, грн) | Розуміння фактичної переплати в грошах | Не можна порівнювати кредити різних сум і строків за ПВК |
| Абсолютна переплата (грн) | Порівняння позик МФО на короткий строк | Залежить від суми — не підходить для кредитів із різними сумами |
| Щомісячний платіж (грн) | Оцінка посильності навантаження на бюджет | Не відображає загальної вартості — можна занизити платіж, збільшивши строк |
Золоте правило: дивіться на різні показники для різних цілей
Для банківського кредиту на 12–60 місяців — РРПС головний показник: він дозволяє чесно порівняти пропозиції з різними структурами комісій. Для позики МФО на 7–30 днів — дивіться на абсолютну суму переплати в гривнях: «скільки грн я заплачу понад суму позики». РРПС 3600% проти 4200% — неінформативно для вибору МФО. А «750 грн переплати проти 900 грн переплати» — це зрозуміло і порівнянно.
Фінансовий експерт Finoglyad
Незалежна фінансова редакція
Як РРПС зобов'язана розкриватися в договорі: вимоги закону
Закон України №1734-VIII «Про споживче кредитування» чітко регулює як, де і коли кредитодавець зобов'язаний розкривати РРПС. Порушення цих вимог — підстава для скарги до НБУ і потенційно для визнання договору недійсним.
- У переддоговірній інформації: РРПС зобов'язана бути зазначена до підписання договору — у стандартній формі європейської переддоговірної інформації (СФЕПІ). Це дозволяє порівняти пропозиції різних кредиторів до прийняття рішення.
- У кредитному договорі: РРПС зазначається у чітко видному місці, тим самим шрифтом, що й інші ключові умови — сума, строк, ставка. Дрібний шрифт для РРПС — порушення.
- У рекламі: якщо в рекламі згадується процентна ставка або інша цифра, пов'язана з вартістю кредиту, РРПС зобов'язана зазначатися не менш помітно. Реклама «0%» без зазначення РРПС — порушення.
- У графіку погашення: до договору додається деталізований графік із зазначенням суми кожного платежу, його складових (тіло, відсотки, комісії) та РРПС.
- При зміні умов: якщо кредитор змінює умови в бік погіршення для позичальника — нова РРПС перераховується та розкривається заново.
Червоні прапорці при перевірці РРПС у договорі
Насторожіться, якщо: (1) РРПС не зазначена у договорі взагалі — пряме порушення закону; (2) РРПС зазначена меншим шрифтом або у виносках — ознака навмисного приховування; (3) РРПС у договорі нижча, ніж розрахована самостійно — значить, не всі комісії враховані; (4) Кредитодавець пояснює «у нас ставка 0,01%» без розкриття повної РРПС — ознака прихованих обов'язкових платежів; (5) У розрахунку РРПС не врахована обов'язкова страховка — типовий спосіб заниження показника.
Реальні приклади РРПС у різних типів кредиторів України
Розуміти діапазон реальних значень РРПС важливо для орієнтації на ринку. Цифри нижче — типові значення для українського ринку. Окрема тема — перша позика під 0%: підводні камені таких акцій розбираємо у спеціальній статті.
| Тип кредиту | Типовий діапазон РРПС | Типова номінальна ставка | Чому такий розкид |
|---|---|---|---|
| МФО: перша позика під 0% | 0–15% | 0% | РРПС близька до 0%; зростає при наявності комісій |
| МФО: позика на 7–14 днів | 1800–5000%+ | 1–2% на день | Ефект капіталізації XIRR на дуже короткому строці |
| МФО: позика на 30 днів | 1000–3800% | 0,5–1,5% на день | Компаундинг менший, але ставка все одно висока |
| МФО: позика на 3–12 місяців | 100–400% | 1–3% на місяць | Довший строк знижує ефект капіталізації |
| Банк: споживчий кредит готівкою 12 міс. | 28–55% | 20–35% річних | Різниця — додаткові комісії та страховка |
| Банк: автокредит із заставою | 18–32% | 15–24% річних | Застава знижує ставку; оцінка майна входить до РРПС |
| Банк: іпотека | 14–22% | 12–19% річних | Низькі ставки завдяки заставі; нотаріус та страховка входять до РРПС |
| Розстрочка в магазині (0%) | 0–25% | 0% | Якщо розстрочка справжня — РРПС 0%. Якщо є приховані комісії — РРПС зростає |
Типові діапазони РРПС на кредитному ринку України. Конкретні значення залежать від умов договору
Як самостійно розрахувати РРПС: покрокова інструкція
Ви не зобов'язані довіряти цифрі кредитора. Розрахувати РРПС самостійно можна в Excel або Google Таблицях за допомогою функції ЧИСТВНДОХ (українська Excel) або XIRR (англійська Excel / Google Sheets) — саме вона використовується в методиці НБУ.
Самостійний розрахунок РРПС в Excel / Google Таблицях
Створіть таблицю грошових потоків
У першому стовпці — дати (перша: дата видачі кредиту, решта: дати кожного платежу). У другому стовпці — суми: перший рядок — ВІД'ЄМНА чиста сума кредиту (наприклад, −5000), решта рядків — ПОЗИТИВНІ суми кожного платежу (основний борг + відсотки + усі обов'язкові комісії + страховка).
Чиста сума кредиту = сума видачі МІНУС платежі при видачі (наприклад, комісія за видачу одразу вираховується)
Введіть функцію XIRR
У вільній комірці введіть формулу: =XIRR(B1:B13; A1:A13) — де B1:B13 — стовпець сум, A1:A13 — стовпець дат. Google Sheets: та сама функція XIRR. Українська Excel: =ЧИСТВНДОХ(B1:B13; A1:A13). Результат буде у частках — наприклад, 0,356.
Якщо Excel показує помилку #NUM! — перевірте, що перший потік від'ємний, а решта позитивні
Переведіть у відсотки
Помножте результат на 100 або застосуйте формат «%» до комірки. Результат 0,356 × 100 = 35,6% — це і є РРПС. Якщо отримали від'ємне значення — перевірте знаки потоків.
Функція автоматично враховує нерівномірність дат платежів — саме в цьому перевага XIRR перед простими формулами
Порівняйте із зазначеною у договорі РРПС
Якщо ваш результат значно нижчий (більш ніж на 1–2 в.п.) за зазначений у договорі — кредитор включив платежі, які ви не врахували. Запитайте про кожен платіж. Якщо ваш результат вищий — значить, у договорі РРПС занижена: можливо, кредитор не включив обов'язкові комісії.
Розходження до 0,5 в.п. — допустиме через округлення і припущення НБУ
Як РРПС використовується для порівняння пропозицій різних МФО
При порівнянні пропозицій кількох МФО важливо дотримуватись однієї умови: порівнювати РРПС лише при однакових сумі та строці. РРПС для позики 3000 грн на 7 днів і РРПС для позики 15000 грн на 90 днів у того самого МФО можуть кардинально відрізнятися — це нормально, вони описують різні продукти. Актуальні пропозиції можна переглянути у каталог МФО України.
Приклад порівняння: 5 умовних МФО для позики 5000 грн на 30 днів
| МФО (умовно) | Ставка/день | Щоміс. комісія | Абс. переплата | РРПС | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| МФО А | 1% | немає | 1500 грн | ~3678% | Прозорий, без комісій |
| МФО Б | 0,8% | 200 грн | 1400 грн | ~3200% | Комісія знизила % — підсумок аналогічний |
| МФО В | 0,01% (акція 0%) | немає | 0 грн | 0% | Акційна перша позика |
| МФО Г | 0,9% | 500 грн | 1850 грн | ~4200%+ | Прихована комісія підняла реальний % вище |
| МФО Д | 1,5% | немає | 2250 грн | ~5300%+ | Найдорожчий варіант при чесній РРПС |
Практичний висновок з таблиці
МФО В (акція 0%) — найкращий варіант для нових клієнтів: переплати немає. МФО А і Б — порівнянні за абсолютною переплатою (1400–1500 грн), але МФО А має вищу РРПС через відсутність дроблення на комісії. МФО Г — попри нижчу ставку, прихована комісія робить його дорожчим. Урок: для короткострокових позик порівнюйте абсолютну переплату в гривнях.
Обмеження РРПС для МФО: нові вимоги з 2024 року
Закон України №3498-IX від 22.11.2023, що набрав чинності у 2024 році, запровадив прямі обмеження на вартість споживчих кредитів для МФО. Це перше в історії України пряме законодавче регулювання ставок небанківських кредиторів. Читайте детальний аналіз: НБУ посилює регулювання МФО та небанківського ринку.
| Параметр | Обмеження за Законом №3498-IX | Набрання чинності |
|---|---|---|
| Максимальна ставка за кредитом МФО | Не більше 1% на день (365% річних за номіналом) | 2024 |
| Максимальний розмір штрафів/пені | Не більше 50% від суми основного боргу (за весь period) | 2024 |
| Заборона на продовження з підвищенням ставки | При пролонгації ставка не може перевищувати вихідну | 2024 |
| Обов'язкове розкриття РРПС у рекламі | Будь-яка реклама кредиту з числовим параметром зобов'язана містити РРПС | З 2021 (Закон №1734-VIII) |
| Максимальна загальна переплата (обговорюється) | Можливе введення ліміту переплати у % від суми позики | У розробці НБУ |
Ключові обмеження для МФО станом на 2024–2025 роки
Важливо: обмеження 1%/день — це номінальна ставка, не РРПС
Закон обмежує щоденну номінальну ставку на рівні 1%. Це означає, що РРПС математично може залишатися дуже високою (через ефект компаундингу XIRR). Сама по собі висока РРПС у МФО в рамках цього обмеження — не порушення. Порушенням є перевищення номінальної ставки 1%/день або штрафів понад 50% тіла боргу.
Часті питання про РРПС
Питання та відповіді про реальну річну процентну ставку
Міфи про реальну річну процентну ставку
МІФ
«РРПС у МФО 3600% — це шарлатанство і шахрайство»
РЕАЛЬНІСТЬ
РРПС розраховується за стандартом НБУ (XIRR), який є загальноєвропейським. Висока РРПС у МФО — математичний наслідок короткого строку позики при добовій ставці, а не шахрайство. Реальна переплата за 30 днів при ставці 1%/день становить 30% від суми позики. Детальніше про акційні пропозиції: перша позика під 0% без відсотків — умови та нюанси.
МІФ
«Якщо РРПС однакова у двох МФО — умови однакові»
РЕАЛЬНІСТЬ
Не обов'язково. При різних сумах, строках або структурі платежів РРПС може збігтися, але абсолютна переплата буде різною. Для точного порівняння зіставляйте РРПС лише при однакових сумі та строці. Для короткострокових МФО краще порівнювати абсолютну переплату в гривнях.
МІФ
«Чим нижча РРПС у МФО — тим вигідніша пропозиція»
РЕАЛЬНІСТЬ
Не завжди. МФО може мати нижчу РРПС за рахунок дрібних щомісячних комісій, які знижують математичний показник капіталізації XIRR, але фактично збільшують переплату. Завжди перевіряйте абсолютну суму переплати — не лише РРПС.
Головне про РРПС: що запам'ятати
РРПС — це ваш головний інструмент для порівняння довгострокових кредитів і виявлення прихованих платежів. Для короткострокових позик МФО використовуйте абсолютну переплату в гривнях. Завжди вимагайте РРПС до підписання — це ваше законне право за статтею 10 Закону №1734-VIII. Актуальні швидкі позики онлайн з прозорими умовами доступні в нашому каталозі.